Verwenden Fx Options To Hedge

Ich bin ein relativer Neuling in der Welt von Forex und hoffe, Sie könnten mir helfen, darüber nachzudenken, ob ich die richtige Idee, wie man eine Carry-Trade-Position zu schützen Mit Optionen. Angenommen, Sie setzen auf einen Carry-Handel mit dem einzigen Ziel, von der Zinsdifferenz zu profitieren. Lets sagen, zum Beispiel, setzen Sie auf eine lange NZDJPY Position. Nach OandA. Der Kreditzinssatz für NZD ist 8 und der Kreditsatz für JPY ist 0,25, was bedeutet, dass die Zinsrendite für den Handel 7,75 ist. Lets sagen, dass Ihre Toleranz für das Risiko bei der Umsetzung dieses Handels ist sehr niedrig, d. H. Alles, was Sie kümmern, ist, dass 7,75 und Sie sind besorgt über den Schutz gegen den Nachteil als die Schaffung upside Potenzial. Das Hauptrisiko hierbei ist, dass wenn der Yen stark gestärkt wird, kann er die Gewinne, die Sie von Interesse machen, auslöschen. Im wundernd, wenn Sie FX-Wahlen verwenden konnten, um sich gegen dieses zu schützen. Von dem, was ich sammeln kann, eine NZDJPY Put-Option (dh das Recht, NZD zu verkaufen und JPY zu einem festen Zinssatz zu kaufen, wenn die Optionen auslaufen) mit einem Basispreis gleich dem Preis Ihrer Position, die ausläuft, wenn Sie planen, Ihre Position zu schließen Dies erreichen. Wenn Sie, wenn Sie Ihre Position schließen, den Yen gestärkt haben, üben Sie die Option aus und die Rendite verschiebt den Verlust, der durch Schließen der Währungsposition erzeugt wird, ansonsten erlischt sie wertlos. Wenn dies der Fall ist, dann das einzige Risiko, das Sie Gesicht konvergieren Zinssätze. Offensichtlich, wenn der Yen schwächt, profitierten Sie vom Halten der Position und müssen nicht über die Wahl sich sorgen. Angenommen, das Szenario Ive skizziert oben macht Sinn, Id schätzen Kommentare, wie zu: a) festzustellen, wie viel eine solche Option kosten würde, und b) diesen Handel in der Praxis ausführen Vielen Dank im Voraus für alle Pointers Join Mar 2006 Status: Pip Samurai 975 Beiträge Ich hasse es, Ihre Blase platzen hier, aber das hat tatsächlich ein paar Dutzend Mal diskutiert worden. Und jedes Mal kommen wir zu dem gleichen Schluss. Wenn youre Hedging mit FX-Optionen, die Sie zahlen die negativen Zinsen durch die Prämie verdient. Auch wenn Sie nicht offiziell Zinsen Gebühren anfallen, werden sie quotbundledquot mit der Option an der Prämie (das heißt, die Prämie wird größer als oder gleich der NEGATIVE Zinsen (die in der Regel werden 0,25 die Rate, die Wischen Sie alle Gewinne Hallo allerseits - Ich bin ein relativer Neuling in die Welt von Forex und hoffe, dass Sie mir helfen könnten, darüber nachzudenken, ob ich die richtige Idee habe, wie ich einen Tragekoffer schützen kann Dass Sie auf einem Carry-Trading mit dem alleinigen Ziel der Gewinnung aus dem Zinsdifferential. Lets sagen, zum Beispiel, setzen Sie auf eine lange NZDJPY Position. Nach OandA, ist die Kreditzinsen auf NZD 8 Und die Kreditzinssatz auf JPY ist 0,25, was bedeutet, dass die Zinsrendite für den Handel ist 7,75. Nehmen wir an, dass Ihre Toleranz für das Risiko bei der Umsetzung dieses Handels ist sehr gering, dh alles, was Sie kümmern ist, dass 7,75 und Sie sind besorgt über die Bewachung Gegen die Nachteile als die Schaffung von Aufwärtspotenzial. Das Hauptrisiko hierbei ist, dass wenn der Yen stark gestärkt wird, kann er die Gewinne, die Sie von Interesse machen, auslöschen. Im wundernd, wenn Sie FX-Wahlen verwenden konnten, um sich gegen dieses zu schützen. Von dem, was ich sammeln kann, eine NZDJPY Put-Option (dh das Recht, NZD zu verkaufen und JPY zu einem festen Zinssatz zu kaufen, wenn die Optionen auslaufen) mit einem Ausübungspreis gleich dem Preis Ihrer Position, die ausläuft, wenn Sie planen, Ihre Position zu schließen Dies erreichen. Wenn Sie, wenn Sie Ihre Position schließen, den Yen gestärkt haben, üben Sie die Option aus und die Rendite verschiebt den Verlust, der durch Schließen der Währungsposition erzeugt wird, ansonsten erlischt sie wertlos. Wenn dies der Fall ist, dann das einzige Risiko, das Sie Gesicht konvergieren Zinssätze. Offensichtlich, wenn der Yen schwächt, profitierten Sie vom Halten der Position und müssen nicht über die Wahl sich sorgen. Angenommen, das Szenario Ive skizziert oben macht Sinn, Id schätzen Kommentare, wie zu: a) festzustellen, wie viel eine solche Option kosten würde, und b) diesen Handel in der Praxis ausführen Vielen Dank im Voraus für alle pointerHedging mit Optionen Es gibt zwei Hauptgründe Warum ein Investor würde Optionen: zu spekulieren und zu hedgen. Spekulation Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil der Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird, und wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies passieren wird. Und vergessen Sie nicht Provisionen Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegen Sie gestapelt werden. Also, warum Menschen mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen sind so schief Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, ist es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherungspolice genau wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten Technologievorräte und ihren Kopf nutzen, aber Sie wollten auch Verluste begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind recht einfach. Lesen Sie für ein grundlegendes Verständnis davon, wie diese Strategie funktioniert und wie sie verwendet wird. (Für weitergehende Berichterstattung über dieses Thema, lesen Sie aus, wie Unternehmen Derivate zur Hedge-Risiko.) Alltag Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, engagiert in Hedging. Wenn Sie zum Beispiel eine Versicherung abschließen, um das Risiko zu minimieren, dass eine Verletzung Ihr Einkommen auslöscht oder Sie eine Lebensversicherung kaufen, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Summen für die Abdeckung von einer Versicherung zur Verfügung gestellt. Obgleich die Lehrbuchdefinition von Absicherung eine Investition ist, die heraus genommen wird, um das Risiko einer anderen Investition zu begrenzen, ist Versicherung ein Beispiel einer wirklichen Welthecke. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten durch Beispiel illustriert. Stellen Sie sich vor, dass Sie in die angehende Industrie der Bungee-Cord-Herstellung investieren wollen. Sie kennen eine Firma namens Plummet, die die Materialien und Designs revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so dass Sie denken, dass der Wert von Plummets im nächsten Monat steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen in Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, es ist ziemlich volatil. Das nennt man Branchenrisiko. Trotzdem glauben Sie an dieses Unternehmen - Sie wollen nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu senken. In diesem Fall werden Sie zu hedge, indem Sie lange auf Plummet während kurzzeitig seinen Konkurrenten, Drop. Der Wert der beteiligten Anteile beträgt 1.000 für jedes Unternehmen. Wenn die Industrie als Ganzes steigt, macht man einen Gewinn auf Plummet, aber verlieren auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Hit, zum Beispiel, wenn jemand stirbt Bungee-Jumping, verlieren Sie Geld auf Plummet aber Geld verdienen auf Drop. Grundsätzlich wird Ihr Gesamtgewinn (der Gewinn aus dem langen Weg auf Plummet) zugunsten des geringeren Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als Paare Handel und es hilft Investoren gewinnen Fuß in den flüchtigen Industrien oder finden Unternehmen in Sektoren, die eine Art von systematischen Risiko haben. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial und When To Short A Stock.) Expansion Hedging gewachsen, um alle Bereiche der Finanzen und Wirtschaft umfasst. Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, um eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, dass es sein Produkt zu exportieren, um gegen Währungsrisiko abzusichern. Ein Investor kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen zu sichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position, obwohl Call-Optionen zu sichern. Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden. Grundsätzlich hat jede Investition irgendeine Form einer Hecke. Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird angenommen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Investor erwerben Put-Optionen auf eine Aktie zu minimieren Abwärtsrisiko. Nehmen wir an, dass ein Investor 100 Aktien in einem Unternehmen hat und dass der Aktienbestand des Unternehmens im vergangenen Jahr stark von 25 auf 50 gestiegen ist. Der Investor noch mag die Aktie und seine Aussichten freuen, sondern ist besorgt über die Korrektur, die eine solche starke Bewegung begleiten könnte. Anstelle des Verkaufs der Anteile kann der Anleger eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Verfalltag drei Monate in der Zukunft kauft, kann er einen Verkaufspreis von 50 garantieren, egal was mit dem Bestand in den nächsten drei Monaten passiert. Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung von Nachteil Risiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Preise Plunging Buy A Put) Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Unternehmen oder irgendwo anders, geht es um die Verringerung oder Übertragung von Risiken. Es ist eine gültige Strategie, die helfen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen. Wie bei jedem risikoreichen Tradeoff, Hedging führt zu niedrigeren Renditen als wenn Sie die Farm auf eine volatile Investition wetten, aber es senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren. (Für verwandte Themen finden Sie unter Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien und Hedging mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative.) Einführung in Forex Hedging Aktualisiert August 09, 2016 Hedging ist einfach kommen mit einem Weg, um sich vor großen Verlust zu schützen. Denken Sie an eine Hecke als Versicherung für Ihren Handel. Hedging ist ein Weg, um die Höhe der Verlust, den Sie entstehen würde, wenn etwas Unerwartetes passiert zu reduzieren. Einfache Forex Hedging Einige Broker ermöglichen es Ihnen, Trades, die direkte Hecken sind Platz. Direkte Absicherung ist, wenn Sie dürfen einen Handel, der ein Währungspaar kauft und dann zugleich können Sie einen Handel platzieren, um das gleiche Paar zu verkaufen. Während der Nettogewinn ist Null, während Sie beide Geschäfte geöffnet haben, können Sie mehr Geld ohne zusätzliche Risiken, wenn Sie Zeit den Markt genau richtig. Die Art und Weise eine einfache Forex-Hedge schützt Sie ist, dass es Ihnen erlaubt, die entgegengesetzte Richtung Ihres ursprünglichen Handels handeln, ohne zu schließen, dass erste Handel. Es kann argumentiert werden, dass es sinnvoller ist, den ersten Handel für einen Verlust zu schließen und einen neuen Handel an einem besseren Ort zu platzieren. Dies ist Teil der Händler-Diskretion. Als Händler könnten Sie sicherlich schließen Sie Ihre ersten Handel und geben Sie den Markt zu einem besseren Preis. Der Vorteil der Verwendung der Hecke ist, dass Sie Ihr Handel auf dem Markt halten und Geld verdienen mit einem zweiten Handel, der Gewinn macht, wie der Markt bewegt sich gegen Ihre erste Position. Wenn Sie vermuten, dass der Markt rückgängig zu machen und gehen Sie zurück in Ihre erste Trades Bevorzugung, können Sie einen Stopp auf dem Hedging-Handel setzen, oder schließen Sie es einfach. Komplexe Absicherung Es gibt viele Methoden zur komplexen Absicherung von Devisengeschäften. Viele Broker erlauben es den Händlern nicht, direkt abgesicherte Positionen in demselben Konto zu nehmen, so dass andere Ansätze notwendig sind. Mehrere Währungspaare Ein Devisenhändler kann mit zwei verschiedenen Währungspaaren eine Absicherung gegen eine bestimmte Währung durchführen. Zum Beispiel könnten Sie lange EURUSD und kurze USDCHF gehen. In diesem Fall wäre es nicht genau, aber Sie würden Ihre USD-Exposure absichern. Das einzige Problem bei der Absicherung ist, dass Sie Schwankungen im Euro (EUR) und den Schweizer (CHF) ausgesetzt sind. Das heißt, wenn der Euro eine starke Währung gegenüber allen anderen Währungen wird, könnte es zu einer Schwankung des EURUSD kommen, die nicht in USDCHF gehandelt wird. Dies ist in der Regel keine zuverlässige Möglichkeit zur Absicherung, es sei denn, Sie bauen eine komplizierte Hecke, die viele Währungspaare berücksichtigt wird. Forex-Optionen Eine Forex-Option ist eine Vereinbarung, eine Börse zu einem bestimmten Preis in der Zukunft durchzuführen. Zum Beispiel, sagen Sie einen langen Handel auf EURUSD um 1,30. Um diese Position zu schützen, platzieren Sie eine Forex Streik Option bei 1.29. Was bedeutet dies, wenn die EURUSD fällt auf 1,29 innerhalb der Zeit für Ihre Option angegeben, erhalten Sie auf diese Option ausbezahlt. Wie viel Sie bezahlt werden, hängt von den Marktbedingungen ab, wenn Sie die Option und die Größe der Option kaufen. Wenn der EURUSD diesen Preis nicht in der angegebenen Zeit erreicht, verlieren Sie nur den Kaufpreis der Option. Je weiter weg vom Marktpreis Ihre Option zum Zeitpunkt des Kaufs, desto größer ist die Auszahlung, wenn der Preis innerhalb der angegebenen Zeit getroffen wird. Gründe für Hedge Der Hauptgrund, dass Sie Hedging auf Ihre Trades zu verwenden ist, um das Risiko zu begrenzen. Hedging kann ein größerer Teil Ihres Trading-Plan, wenn sorgfältig durchgeführt werden. Es sollte nur von erfahrenen Händlern verwendet werden, die Marktschwankungen und Timing verstehen. Spielen mit Hedging ohne ausreichende Handelserfahrung könnte eine Katastrophe für Ihr Konto sein.